FORWARD RATE AGREEMENT (FRA)

  • Zajištění proti kurzovému pohybu
  • Minimalizace vlivu pohybu úrokových sazeb do cash-flow firmy
  • Obchod je možné uzavřít v jakékoliv měně na kurzovním lístku banky

Podrobné informace o produktu

FRA vám pomůže zajistit výši úrokových sazeb do budoucna. Kromě toho však nabízí i další výhody.

Forward Rate Agreement (FRA) umožňuje úrokové zajištění pro určité období v budoucnu. Jedná se o bilančně neutrální transakci. Nedochází tedy k výměně jistiny, na konci úrokového období. Dochází pouze k vyrovnání rozdílu mezi dohodnutou cenou FRA a referenční cenou v době splatnosti kontraktu. Cena FRA se vztahuje na jedno úrokové období.

  • Obchody je možné uzavírat v pracovní dny v čase od 08:30 do 17:00 CET.
  • Standardní periody jsou za 1, 3, 6, 9 měsíců na 3 měsíce (tzn. 1x4, 3x6, 6x9, 9x12) a za 3 a 6 měsíců na 6 měsíců (tzn. 3x9, 6x12); maximální splatností FRA jsou 2 roky

Co je potřeba k sjednání FRA?

  • Uzavřít s Raiffeisenbank smlouvu TMA (Treasury Master Agreement)
  • Sdělit Raiffeisenbank přidělený LEI (Legal Entity Identifier)

Příklad:

  • Klient koupí  FRA ve výši 100 miliónů Kč na úrokové období od 03.06.2014 do 03.09.2014 (92 dnů), v němž se klient zavázal platit sazbu 4 % a Raiffeisenbank se zavázala klientovi platit sazbu ve výši tříměsíční PRIBOR.
  • Jestli je dne 30. 5.2014 (2 pracovní dny před 3. 6.) hodnota sazby tříměsíční PRIBOR je například 4,2 %, Raiffeisenbank zaplatí klientovi částku (4,2 – 4 %) x 92/360 x 100 miliónů Kč = 51 111 Kč.
  • Jestli je dne 30. 5.2014 hodnota sazby 3měsíční PRIBOR nižší než 4 %, klient zaplatí Raiffeisenbank částku (4% - 3měsíční PRIBOR) x 92/360 x 100 miliónů Kč.