IRS
IRS je bilančně neutrální operace, spočívající v dohodě o úrokové sazbě na budoucí období. Operace umožňuje zajistit riziko pohybu úrokových sazeb na období delší než 1 rok.
Výhody
- rychlost komunikace
- obchody je možné uzavírat prostřednictvím přímé telefonické komunikace s pracovníky útvaru Treasury
- maximální splatností IRS je 30 let, minimální splatností je 1 rok
- operace typu IRS jsou analogické standardním depozitům nebo úvěrům s tím rozdílem, že jde o dohodu o úrokové sazbě na budoucí období
- žádné poplatky
- jelikož IRS je de facto sérií několika FRA, vypořádává se stejným způsobem jako FRA s tím, že vypořádání probíhá na každé úrokové období zvlášť
- pohodlí
- komunikace po telefonu
- nedochází k výměně jistiny, pouze k vyrovnání rozdílu mezi dohodnutou cenou IRS kontraktu a tržní cenou v době splatnosti kontraktu (referenční sazba PRIBOR)
Popis produktu
IRS je bilančně neutrální operace, spočívající v dohodě o úrokové sazbě na budoucí období. Operace umožňuje zajistit riziko pohybu úrokových sazeb na období delší než 1 rok. Jedná se o dohodu o výměně úrokových plateb v jedné měně (výměna fixní úrokové sazby za proměnnou). Proměnná úroková sazba vychází obvykle z referenční úrokové sazby (PRIBOR) na 6 měsíců. Podobně jako u FRA se kupující IRS zajišťuje proti vzestupu úrokových sazeb, prodávající proti jejich poklesu. Bez ohledu na aktuální velikost tržních úrokových sazeb budou efektivní úrokové sazby konstantní. IRS se vztahuje na sérii konkrétních úrokových období.
Úrokový swap ve dvou měnách - CCIRS
- CCIRS je dohoda o výměně úrokových plateb ve dvou měnách (výměna fixní úrokové sazby za proměnnou); dochází k výměně jistiny i úroků, protože jsou to platby ve dvou měnách; může dojít k výměně následujících dvojic sazeb: fixní/fixní, fixní/pohyblivá, pohyblivá/pohyblivá
- příklad: klient se s Raiffeisenbank dohodne na CCIRS na 5 let pro 12 6měsíčních úrokových období; klient platí 6měsíční sazbu PRIBOR v CZK z jistiny 26 miliónů Kč, Raiffeisenbank fixní sazbu 4 % v EUR z jistiny 1 milion eur
Kontakty
Treasury Sales
Pavel Bárta - Head of Treasury Sales
Milan Dubecký - Treasury Sales
Jana Maličká - Treasury Sales
Pavel Krištof - Treasury Sales
Michal Michalo - Treasury Sales
Pavel Truchlý - Treasury Sales
Milan Fischer - Treasury Sales
Jakub Skotnica - Treasury Sales
Martin Bárta - Treasury Sales
Martin Skoumal - Treasury Sales
Jak produkt získat
Uzavření smlouvy TMA (Treasury Master Agreement)