IR linked IRS
Bilančně neutrální operace, spočívající v dohodě o úrokové sazbě v budoucích obdobích. Operace umožňuje zajistit riziko pohybu úrokových sazeb na období delší než 1 rok.
Výhody
- rychlost komunikace
- obchody je možné uzavírat prostřednictvím přímé telefonické komunikace s pracovníky útvaru Treasury
- maximální splatností IR linked IRS je 30 let, minimální splatností je 1 rok
- operace typu IR linked IRS jsou analogické standardním depozitům nebo úvěrům s tím rozdílem, že jde o dohodu o úrokové sazbě na budoucí období
- žádné poplatky
- výhodnější úroková sazba než u klasického IRS
- pohodlí
- komunikace po telefonu
- nedochází k výměně jistiny, pouze k vyrovnání rozdílu mezi dohodnutou cenou IR linked IRS kontraktu a tržní cenou v době splatnosti kontraktu (referenční sazba PRIBOR)
Popis produktu
- IR linked IRS je opět dohoda o výměně úrokových plateb ve dvou měnách (výměna fixní úrokové sazby za proměnnou); jestliže sledovaná referenční sazba splňuje pro dané úrokové období podmínku, klient platí minimální sazbu; pokud tato sazba ale podmínku nesplňuje, klient platí maximální sazbu
- příklad: klient bude v daném úrokovém období platit sazbu 3 % v případě, že hodnota 1M PRIBOR 2 pracovní dny před začátkem daného období bude v rozmezí 3.50 – 4.20 včetně bariér; jestliže tomu tak nebude, klient bude pro dané úrokové období platit sazbu 5 %