FX linked IRS
Jedná se o dohodu o výměně úrokových plateb v jedné měně (výměna fixní úrokové sazby za proměnnou). FX linked IRS se vztahuje na sérii konkrétních úrokových období.
Výhody
- rychlost komunikace
- obchody je možné uzavírat prostřednictvím přímé telefonické komunikace s pracovníky útvaru Treasury
- maximální splatností FX linked IRS je 30 let, minimální splatností je 1 rok
- operace typu FX linked IRS jsou analogické standardním depozitům nebo úvěrům s tím rozdílem, že jde o dohodu o úrokové sazbě na budoucí období
- žádné poplatky
- výhodnější úroková sazba než u klasického IRS
- pohodlí
- komunikace po telefonu
- nedochází k výměně jistiny, pouze k vyrovnání rozdílu mezi dohodnutou cenou FX linked IRS kontraktu a tržní cenou v době splatnosti kontraktu (referenční sazba PRIBOR)
Popis produktu
- Knock out FX linked IRS je opět dohoda o výměně úrokových plateb ve dvou měnách (výměna fixní úrokové sazby za proměnnou); k podmínce klientem placené pevné sazby, která je závislá na kurzu zvoleného měnového páru, přibývá ještě americká FX bariéra, jejíž eventuální prolomení způsobí překlopení produktu na klasické IRS
- příklad:
- klient platí sazbu 3 % + tzv. FX indexaci do chvíle, než kurz EUR/CZK prolomí úroveň 25. Jelikož se předpokládá posilování CZK, je pravděpodobné, že tato úroveň bude prolomena a od té chvíle klient žádnou FX indexaci nebude platit; v případě klasického IRS by klient platil 4 %
Podmínky získání
Uzavření smlouvy TMA (Treasury Master Agreement)