Capped IRS
Bilančně neutrální operace, spočívající v dohodě o úrokové sazbě v budoucích obdobích.
Výhody
- rychlost komunikace
- obchody je možné uzavírat prostřednictvím přímé telefonické komunikace s pracovníky útvaru Treasury
- maximální splatností Capped IRS je 30 let, minimální splatností je 1 rok
- operace typu Capped IRS jsou analogické standardním depozitům nebo úvěrům s tím rozdílem, že jde o dohodu o úrokové sazbě na budoucí období
- žádné poplatky
- při splnění vstupní podmínky klient získá výhodnější úrokovou sazbu než u klasického IRS
- pohodlí
- komunikace po telefonu
- nedochází k výměně jistiny, pouze k vyrovnání rozdílu mezi dohodnutou cenou Capped IRS kontraktu a tržní cenou v době splatnosti kontraktu (referenční sazba PRIBOR)
Popis produktu
Operace umožňuje zajistit riziko pohybu úrokových sazeb na období delší než 1 rok. Jedná se o dohodu o výměně úrokových plateb v jedné měně (výměna fixní úrokové sazby za proměnnou).
Klientem obvykle placená pevná sazba je závislá na stavu vstupní podmínky, ale je garantována její maximální výše. Proměnná úroková sazba vychází obvykle ze stejné referenční úrokové sazby (PRIBOR na 6 měsíců).
Podobně jako u IRS se kupující Capped IRS zajišťuje proti vzestupu úrokových sazeb, prodávající proti jejich poklesu (v tomto případě je sazba, kterou klient dostává, ohraničená zdola, tzn. klient má garantováno minimum - Floored IRS). Capped IRS se vztahuje na sérii konkrétních úrokových období.
Podmínky získání
Uzavření smlouvy TMA (Treasury Master Agreement)