FX Opce - Měnová opce
U tohoto produktu má kupující opce právo provést určitou konverzi za pevně dohodnutou cenu v pevně stanovený den nebo kdykoli ve lhůtě od uzavření obchodu do tohoto dne. Za toto právo majitel opce platí poskytovateli opce tzv. opční prémii. Pokud není opční právo do stanoveného dne splatnosti opce realizováno, propadá bez jakéhokoli plnění a opce se stává bezcennou.
Výhody
- rychlost komunikace
- obchody je možné uzavírat prostřednictvím přímé telefonické komunikace s pracovníky útvaru Treasury
- základní odlišnost od pevných termínových obchodů spočívá v tom, že pouze jeden z partnerů má povinnost na požádání majitele opce sjednaný obchod splnit, zatímco majitel opce má možnost volby, tzn. požadovat plnění obchodu, nebo od něj ustoupit
- kupující opce zaplatí prodávajícímu tzv. opční prémii
- pohodlí
- komunikace po telefonu
- útvar Treasury současně nabízí služby sledování požadovaných úrovní devizových kurzů, realizaci objednávek na stanovených úrovních kurzů, a to včetně možnosti zadávání objednávek přes noc
Popis produktu
Členění FX opcí
- opce call – dává držiteli právo koupit hlavní měnu (první v měnovém páru) za měnu vedlejší (druhou v měnovém páru) v budoucnu za předem určený kurz
- opce put – dává držiteli právo prodat hlavní měnu (první v měnovém páru) za měnu vedlejší (druhou v měnovém páru) v budoucnu za předem určený kurz
- americké – klient má právo na provedení měnové konverze kdykoli mezi dnem sjednání a dnem expirace; příklad: dne 02.01. 2008 si klient koupil právo prodat 1 milion EUR za CZK kurzem 26.000 s dnem expirace 28.02.2008 – tuto konverzi může provést kdykoli mezi 02.01.2008 a 28.02.2008
- evropské – klient má právo na provedení měnové konverze jenom v den expirace; příklad: dne 02.01. 2008 si klient koupil právo prodat 1 milion EUR za CZK kurzem 26.000 s dnem expirace 28.02.2008 – tuto konverzi může provést jenom 28.2.2008 v 10:00 NYT
- evropské s evropskou bariérou – klient má právo na provedení měnové konverze jenom v den expirace v případě, že aktuální kurz v den expirace je nad bariérou (Up and In/Down and Out) nebo pod bariérou (Down and In/Up and Out)
- evropské s americkou bariérou In – klient má právo na provedení měnové konverze pouze v den expirace v případě, že se kurz alespoň jednou mezi dnem sjednání a dnem expirace nachází nad bariérou (Up In) nebo pod bariérou (Down In)
- evropské s americkou bariérou Out – klient ztrácí právo na provedení měnové konverze pouze v den expirace v případě, že se kurz alespoň jednou mezi dnem sjednání a dnem expirace nachází nad bariérou (Up Out) nebo pod bariérou (Down Out)
- Není-li dohodnuto jinak, standardní expirační časy pro uplatnění opcí jsou:
- v případě opce, kde Vedlejší měnou je turecká nová lira (TRY) nebo jde-li o měnový pár HUFTRY a PLNTRY - 12:00 času v Londýně (London Time)
- v případě opce, kde Vedlejší měnou je maďarský forint HUF s výjimkou uvedenou výše nebo v případě měnového páru PLNHUF - 12:00 času v Budapešti (Budapest Time)
- v případě opce, kde vedlejší měnou je polský zlotý (PLN) s výjimkami uvedenými výše - 11:00 času ve Varšavě (Warsava Time)
- v případě opce, kde vedlejší měnou je rumunský lei (RON) s výjimkami uvedenými výše - 11:00 času v Londýně (London Time)
- ve všech ostatních případech - 10:00 času v New Yorku
- asijské opce
- window opce
Podmínky získání
Uzavření smlouvy TMA (Treasury Master Agreement)